Lecţie Progress:

Capitolul 5 - Finanțare și investiții

5. Cât și când ar trebui să strângeţi bani

La această întrebare nu există niciun răspuns corect, ci acesta variază dramatic în funcţie de tipul afacerii respective și de etapa în care se află. Am considerat că ar fi util să vă prezentăm călătoriile de investiţii ale câtorva companii.

Afacerea 1: O companie care produce snacksuri din greieri

  1. Fonduri personale: trei cofondatori investesc fiecare000 € din economiile personale pentru a crea un concept de bază, format din gustări prototip realizate acasă și idei iniţiale de branding cu designeri freelance. Acest MVP și marcă iniţială va fi folosit pentru următoarea etapă de strângere de fonduri.
  2. Finanţare nerambursabilă: Peste 3 luni, afacerea obţine finanţare nerambursabilă de la un incubator de întreprinderi sociale locale în valoare de 10.000 €. Acești bani sunt folosiţi pentru a finanţa dezvoltarea în continuare a produsului și mărcii.
  3. Campanie de crowdfunding: După 6 luni de la investiţia personală iniţială, fondatorii decid să își acopere următoarea nevoie de capital printr-un crowdfunding bazat pe recompense pentru a începe construirea unei comunităţi. Aceștia strâng 25.000 € oferind pre-vânzarea batoanelor pe care le Banii sunt folosiţi pentru a efectua primul proces de fabricaţie propriu-zis, cu un co-ambalator. Ei folosesc snacksuri făcute în această fază pentru a câștiga primii clienţi și pentru următoarea campanie de strângere de fonduri.
  4. Investitori înger, runda 1: un an mai târziu, după ce au câștigat primii clienţi și au obţinut vânzări dovedite la scară mică, fondatorii decid să organizeze o primă rundă de investiţii înger pentru a-și duce afacerea la următorul Aceștia strâng 160.000 € și fondurile necesare pentru a-și mări echipa și pentru marketingul destinat să crească popularitatea mărcii.
  5. Investitori înger runda 2: La 19 luni după runda 1, după ce au câștigat tracţiune cu doi retaileri majori și și-au crescut substanţial conducta de venituri și vânzări, fondatorii decid să organizeze o a doua rundă de investiţii înger (parţial de la investitori existenţi, parţial de la noi investitori). Aceștia strâng 400.000 de euro pe care îi cheltuiesc pentru dezvoltarea de noi produse, construind în continuare echipa și perfecţionând activităţile de branding și marketing. Acest lucru face ca afacerea lor să ajungă la mii de puncte de vânzare și să atingă pragul de rentabilitate (punctul în care veniturile totale sunt egale cu cheltuielile totale).

Afacerea 2: O companie de tehnologie alimentară care creează soluţii pentru minimizarea consumului de apă și pesticide în fermele tradiţionale

  1. Fonduri personale: Doi cofondatori folosesc fonduri personale pentru a se finanţa în timp ce elaborează un plan de afaceri și un pitch deck pentru Ulterior își asigură prima rundă de finanţare.
  2. Investitori înger runda 1: La 8 luni de la ideea iniţială, compania strânge cu succes000 de euro pentru dezvoltarea de produse, studii de fezabilitate și pentru pilotarea tehnologiei lor în două ferme  diferite. În schimb, aceștia cedează 20% din companie, evaluându-și afacerea la 1.250.000 de euro post- bani (a se vedea dicţionarul de argou financiar pentru mai multe despre aceasta).
  3. Crowdfunding de capital: peste alte 8 luni, încrezători datorită progreselor pe care le-au făcut și văzând beneficiul potenţial al crowdfunding-ului, fondatorii decid să deruleze o campanie de capital, colectând alţi 600.000 de euro în schimbul a 30% din Acest lucru diluează atât fondatorii cât și investitorii înger. Finanţarea este folosită pentru a dezvolta în continuare tehnologia și pentru a aduce soluţia pe piaţă la o serie de ferme. Prin contactele construite pe parcursul campaniei, au fost prezentaţi uneia dintre cele mai mari afaceri agro-tech din lume.
  4. Credit: un an mai târziu, fondatorii își dau seama că încă mai au nevoie de ceva numerar înainte de următoarea strângere de fonduri substanţială, în timp ce se discută cu fonduri de capital de risc, astfel că emit o notă convertibilă pentru ca investitorii existenţi să acţioneze ca un credit Acești bani funcţionează ca o „punte” între două runde de finanţare. Investitorii vor primi o reducere atunci când investiţia se va transforma în capital propriu, la finalizarea următoarei runde de finanţare.
  5. Capital de risc: 17 luni mai târziu, gata să se scaleze, compania primește 1,5 milioane de euro de la un partener strategic de capital de risc, cu expertiză în acest Cofondatorii cedează încă 25% din afacere, diluând toţi acţionarii existenţi. Acest capital de risc dă dreptul la a avea un membru în consiliul de administraţie și permite companiei să dispună de resurse pentru a se extinde cu adevărat.

Este util să vă puneţi câteva întrebări atunci când decideţi cât să strângeţi::

  • Pentru ce anume vom folosi acești bani?
  • Ce ne dorim să obţinem înainte de a strânge din nou bani?
  • Ce vrem să dovedim înainte de a strânge din nou bani?
  • Câtă valoare va adăuga afacerii noastre această strângere de fonduri?
  • Care este planul nostru B dacă lucrurile nu merg conform planului înainte de următoarea campanie de strângere de fonduri?

Sfaturi de la antreprenori referitoare la obţinerea de investiţii

„În primele zile, construiește-ţi afacerea cu foarte mare înţelepciune. Fă sacrificii. Fii pregătit să nu primești salariu, fii pregătit să fii mereu pe grabă și să clasifici pentru a găsi o cale. Vei învăţa multe din toate acestea. După ce ai strâns banii, încep așteptările. Înainte de a strânge banii, este treaba ta. Pentru că nu este o întrebare despre cum pot obţine cât mai mult … Strânge suficienţi bani, astfel încât să poţi avea liniștea necesară pentru a atinge o grămadă de obiective. Găsește investitori cu care să te aliniezi.”

– Marc Zornes, cofondator al companiei Winnow Solutions

„Procesul de finanţare poate fi foarte complex. Nu vrei să renunţi la prea mult capital, însă vrei să-ţi poţi construi afacerea. Vrei să te îndatorezi pentru asta, dar trebuie să poţi asigura această datorie cu vânzări. Totul depinde de produsul și serviciul pe care le oferi. … Suntem o afacere cu cheltuieli de capital foarte mari, a trebuit să cheltuim milioane înainte de a avea un produs, astfel încât acest aspect influenţează strategia/modelul tău de finanţare. După ce începi să generezi venituri și ai conturi de gestionare, clienţi reali și venituri, nu mai poţi să vinzi investitorilor visuri și utopii. Te bazezi pe realitate. Dacă nu generezi venituri, vinzi visuri – este mult mai ușor. Acest lucru afectează strategia ta de finanţare. Dacă poţi, strânge cât se poate de mult de la investitorul potrivit cu stilul de investiţii adecvat, cu etosul potrivit, dar asigură-te că te va însoţi în această călătorie.”

– Steven Dring, CEO cofondator al companiei Growing Underground

Ia ce ai nevoie pentru a putea livra – viteza produsului către piaţă este esenţială, astfel încât capitalul extern devine fundamental pentru succesul afacerii.”

– Arturo, cofondator al companiei Clara Foods

„V-aș recomanda să cercetaţi din timp sursele de capital nediluant, finanţare nerambursabilă (grant) etc., ţinând seama că acestea trebuie să fie specifice și direcţionate către fondurile care se aplică afacerii dvs. și să abordeze competiţiile cu atenţie; ele pot fi o mare sursă de publicitate, ceva finanţare și un pic de dopamină, dar eu aș fi disciplinat cu privire la timpul petrecut în aplicaţii, pitch-uri etc. În ceea ce privește finanţarea cu capital de risc, trebuie să fie specifică investitorilor vizaţi; alimentaţia și agricultura este un sector de nișă, dar în creștere, cu o serie de fonduri dedicate special tehnologiilor din aceste domenii. O introducere caldă este de o sută de ori mai bună decât un e-mail rece (…). Strângerea de fonduri este epuizantă, iar sfatul pe care pot să vi-l ofer sunt să vă concentraţi în totalitate în timp ce faceţi acest lucru. Eu personal am găsit întotdeauna acest lucru dificil în calitate de CEO al unei companii în stadiu incipient, dar îmi stabilesc obiective, ca de ex. 50 de întâlniri pe lună și încerc să programez câteva pe zi într-o perioadă concentrată.”

– Abi Ramanan, CEO și cofondatoare a companiei ImpactVision