Capítulo 5 - Financiamiento e Inversión
3. Crowdfunding
El crowdfunding o financiación colectiva ha ganado mucha popularidad entre las empresas emergentes durante los últimos 10 años como una alternativa para la captación de fondos. Existen 2 grandes tipos: a base de premios y a base de participación.
El crowdfunding a base de premios ofrece a las personas (a menudo denominadas “garantes” o “patrocinadores”) un premio, generalmente una versión del producto o del servicio de la empresa que está intentando recaudar fondos a cambio de su dinero. Estos tipos de campañas de crowdfunding suelen ser para recaudaciones pequeñas (el tamaño medio en Kickstarter es de 18 000 EUR), aunque las hay que han llegado a reunir cientos de miles o incluso millones de euros. Sin embargo, estas campañas no son gratuitas. Las plataformas de crowdfunding cobran entre un 3 y un 7 %, la mayoría cobran más por campañas flexibles (aquellas en las que obtienes el dinero independientemente de si cumples tus objetivos o no) que por las fijas (aquellas en las que solo consigues el dinero si cumples tus objetivos). El crowdfunding a base de premios es una estrategia genial para conseguir fondos iniciales para tu startup con otros beneficios asociados. Te permite medir el interés por tu idea, construir una comunidad de apoyo leal que seguramente te siga a lo largo de todo tu viaje empresarial, así como generar ruido alrededor de tu marca y producto/servicio.
El crowdfunding a base de participación es lo mismo que captar capital de inversores (te remitimos a la sección de inversión en capital, más abajo) salvo que se hace a través de una plataforma específica como Crowdcube, WiSeed o FundedByMe. Particulares invierten diferentes cantidades a cambio de una participación en la compañía; la mayoría de las plataformas ofrecen inversiones desde cantidades tan pequeñas como 10 EUR. Invierten a la expectativa de obtener un beneficio en un plazo de 5 a 10 años, ya sea a través de una venta comercial (la empresa se vende a otra empresa), de un esquema de readquisición (la empresa decide recuperar las acciones de los inversores) o de una OPI (oferta pública inicial, en la que la empresa sale a bolsa). Estas campañas exigen un trabajo más laborioso que las basadas en premios, ya que necesitan planes de negocio, previsiones financieras y valoraciones, mientras que las otras no. El crowdfunding a cambio de participación está regulado financieramente por las autoridades del país, tanto en cuanto las plataformas deben estar debidamente autorizadas por los organismos financieros relevantes.
El crowdfunding no es una vía más fácil que otras para recaudar fondos, y tampoco hay que subestimar el trabajo que supone. Exige labores de marketing de un alto nivel de sofisticación.
Cómo lograr el éxito con el crowdfunding:
- La clave está en la preparación: planifica lo que necesitas hacer antes de arrancar tu campaña de crowdfunding, cada paso que darás una vez que esté en marcha y cómo vas a gestionar las cosas después. Tu plan deberá incluir la cantidad que necesitas recaudar, tu estrategia de marketing y de RR.PP. y tu lista de contactos. Redacta correos electrónicos y comunicaciones de antemano para enviarlos en los momentos clave. Es esencial estar bien preparado para el lanzamiento de la campaña de crowdfunding, pero también es importante estar preparado para cuando esta termine. Los patrocinadores van a volcar su dinero y su fe en ti, así que asegúrate de poder darles aquello que ofreces.
- Creatividad y autenticidad: diseña una campaña original e interesante para las personas que estás intentando atraer. Tal vez parezca obvio, pero muchas campañas fracasan porque los fundadores creen que encontrarán respaldo simplemente porque su negocio es “guay”. Cuéntales tu historia y apela a sus emociones. Remueve su imaginación y hazles sentir que al patrocinar tu campaña forman parte de algo más grande.
- Ten en cuenta todo el trabajo que lleva: el crowdfunding: es algo más que simplemente lanzar una campaña en línea y ver cómo el dinero entra en tu cuenta. Te tienes que preparar para trabajar, y trabajar, y trabajar… Una vez que pones tu campaña en marcha, se convierte en un empleo a tiempo completo para gestionar las redes sociales y el contacto directo con las personas. Tendrás que dar un toque a todo el mundo que conoces, tanto a nivel profesional como personal.
- Busca la manera de empezar con buen pie: la mayoría de campañas de crowdfunding que no logran recaudar el 30 % de sus objetivos durante el primer par de días suelen fracasar, así que asegúrate de tener un plan para conseguirlo. Deberías tener a los patrocinadores/inversores haciendo cola para participar el mismo momento en que lanzas la campaña. Genera una sensación de urgencia, tal vez algún incentivo para que la gente invierta rápido (por ejemplo, un número limitado de premios, un sorteo, la posibilidad de ganar algo especial, etc.). Merece la pena hacer cuentas para saber más o menos cuánta gente necesitas que se involucre para alcanzar tu objetivo.
- Construye relaciones: intenta alimentar la relación personal con el máximo número posible de patrocinadores, que tienen tanta fe en ti como para invertir en algo que aún no existe. Muéstrales el agradecimiento que se merecen. Si gestionas bien estas relaciones, lo más probable es que inviertan más dinero en ti en el futuro.
- Aprende de los demás: déjate inspirar por otras campañas de éxito. A continuación te presentamos un par de ellas.
EntreprenTestimonios de emprendedores sobre crowdfundingeur testimonials on crowdfunding
“Nos animamos porque vimos que era una oportunidad para compartir nuestra misión y nuestro éxito con los clientes. Por poco más del precio de nuestro producto, la gente podía invertir en la visión de llevar las cosas al siguiente nivel, así que la campaña estuvo muy animada y fue todo un éxito. Ahora tenemos un ejército de personas que no solo creen en lo que hacemos, sino que también han invertido emocionalmente en ello. La conexión es increíble y también algo exclusivo del crowdfunding. Sin embargo, también es como un dolor de tripas… Exige mucho esfuerzo. Sobre todo si es a cambio de participación, con todo el rollo legal, etc., que es caro de poner en marcha”.
-Dan Kurzrock, Cofundador y jefe de control de granos de Regrained
“Recomiendo encarecidamente el crowdfunding. Pero no para recaudar fondos, sino para construir una comunidad. Es una manera genial de difundir la noticia, llegar a los medios y atraer a la gente hacia tu marca. Sin embargo, exige mucho tiempo y esfuerzo. Solo funcionará si tienes suficiente poder de marketing en tu equipo”.
-Chantal Engelen, Co-Fundadora en Kromkommer
Rewards-based crowdfunding Case Study: Toast AleEstudio de caso de crowdfunding a cambio de premios: Toast Ale
- Plataforma: Crowdfunder (https://www.crowdfunder.co.uk/raiseatoast#start)
- Objetivo: 20 000 GBP
- Resultado: 29 452 GBP con 449 participantes en 28 días
- ¿Por qué funcionó? Toast Ale tomó un problema grave (el despilfarro de comida) y lo convirtió en algo apetecible y popular (cerveza).
- Difundió un mensaje serio de manera positiva y con humor y ofreció a los patrocinadores la sensación de proporcionar valor real (combatir el desperdicio de alimentos) explicándoles cuál era su impacto tangible (cuántas rebanadas de pan se salvaban con cada contribución).
- Una explicación muy clara de a qué se iba a destinar el dinero.
- Premios inteligentes y creativos para muchos presupuestos diferentes.
Caso de estudio de crowdfunding a cambio de participación: Oppo Ice-cream
- Platforma: Seedrs (https://www.seedrs.com/oppo-ice-cream)
- Objetivo: 100 000 GBP
- Resultado: 353 811 GBP
En 2015, Oppo se convirtió en la oferta “más sobrefinanciada” de la historia a través de su iniciativa en Seedrs. Se propusieron recaudar 100 000 GBP pero acabaron consiguiendo más de 300 000. Cuando volvieron a Seedrs para una ronda de seguimiento en 2016, Oppo alcanzó su objetivo de 150 000 GBP en unas 6 horas.
- ¿Por qué funcionó? No solo vendieron un producto, sino que también contaron la historia de cómo nació la empresa. Los humanos solemos sentir primero y pensar después, así que no es mala idea captar la imaginación de la gente y apelar a sus emociones.
“¡El crowdfunding es la MEJOR herramienta de marketing! ¿Dónde más puedes promocionarte, contar tu historia, llevar tu producto a la gente, obtener su feedback, conseguir embajadores de marca y recaudar dinero al mismo tiempo?”
-Cheryl Clements, Fundadora y CEO de la plataforma de crowdfunding para
alimentos y bebidas PieShell
Deuda
Pedir prestado dinero en diferentes fases de tu empresa emergente puede ser una forma efectiva de conseguir capital al tiempo que mantienes todo el control posible sobre tu negocio. La deuda se puede adquirir de bancos, aunque no es lo más habitual para las startups; una opción mucho más popular son los prestamistas de deuda dirigida a empresas emergentes. También existen iniciativas gubernamentales. El inconveniente de la deuda es que tienes que devolverla con intereses (a diferencia del crowdfunding, la participación o las subvenciones). Algunos préstamos para empresas emergentes pueden incluso requerir un aval personal, lo que significa que serás responsable personalmente de devolver el dinero si el negocio fracasa.
Los bonos convertibles están ganando cada vez más popularidad entre las startups. También existen préstamos que en lugar de devolverse en dinero, se devuelven en participación. Estos bonos permiten retrasar el momento de la valoración de tu negocio (en el caso de las empresas emergentes, una operación a menudo complicada) y no tienes que devolver nada. A través de este mecanismo, los inversores no obtienen participación inmediata, pero sí que reciben una parte de tu negocio en tu próxima ronda de inversión en capital (consulta más adelante). ¿Parece un buen trato? Lo es realmente, pero recuerda que el duro trabajo de valorizar tu negocio y preparar todo el marco legal correctamente de cara a las inversiones vas a tener que llevarlo a cabo igualmente, solo que más tarde. Te recomendamos este curso acelerado sobre bonos convertibles para más información sobre cómo aprovecharlos en tu caso.
Capital con participación en la empresa
Consiste en la práctica de captar capital de inversores a cambio de una parte* de tu negocio. La inversión en capital adopta muchas formas: puedes recibir dinero de particulares (también denominados “inversores providenciales”), de grupos de inversores, de firmas de capital riesgo, fondos, etc. Existen categorías de inversores, como inversores específicos para un sector dado (en este caso tendrás que buscar aquellos centrados en alimentos y agrotecnología) o inversores de impacto (aquellos que se concentran en el impacto medioambiental y social además de en los beneficios financieros). La inversión en capital es una buena opción para captar grandes cantidades de capital y encontrar a personas que puedan ser claves para el crecimiento de tu empresa. Sopesa si quieres atraer a inversores que inviertan y no se involucren demasiado (generalistas), o aquellos que desempeñan un papel más relevante en tu empresa a título de asesores y te ayudan a abrir puertas (estratégicos). Es primordial que captes capital de los inversores correctos.
Encontrar a las personas adecuadas que compartan lo que quieres hacer y cómo quieres hacerlo se traducirá en una relación más colaborativa. Los colaboradores con experiencia relevante te ayudarán a acelerar tu crecimiento facilitando los contactos clave y evitando que cometas los mismos errores que ellos cometieron en el pasado. 65 Los inversores de impacto aportan ciertas ventajas a la hora de crear y dirigir un negocio sostenible. Si encuentras a gente que crea en tu misión, sabrán valorar el bien mayor al que estás sirviendo tanto, si no más, como las ganancias financieras. Y esto significa que presionarán menos a cambio de rendimientos y valor del negocio ya desde el principio.
*Puede emitir diferentes tipos de acciones. Investopedia las resume convenientemente, pero recomendamos enérgicamente que solicites asesoramiento legal y financiero para decidir cuál es la mejor opción para tu empresa.
Pasos a seguir para captar inversión en capital
- Identifica tus necesidades de financiación: necesitas saber cuánto dinero necesitas captar ahora y de cara al futuro (de hecho, más adelante los inversores te preguntarán cuánto planeas recaudar).
- Lleva a cabo la valoración de tu negocio: esto significa calcular cuánto vale tu empresa y determinará el porcentaje de la misma que tendrás que delegar a cambio de inversión. Para más información ve directamente al final de este capítulo.
- Encuentra el argumento de ventas definitivo: deberás ser capaz de explicar en una sola frase de qué va tu negocio.
- Elabora un libro de presentación y una campaña de inversión: sigue leyendo más abajo para más información sobre ambos.
- Busca oportunidades para presentarte ante inversores: busca redes de inversores (puedes empezar por la comunidad de inversores de EIT Food) y sesiones de presentación, recurre a tu red de contactos personales y pregunta a amigos y otras empresas emergentes si tienen algún consejo o pueden recomendarte a alguien.
- Aprende a hacer una buena presentación: la práctica hace la perfección. Si tienes la oportunidad de presentarte ante algún inversor, tómatelo muy en serio y prepárate bien. Ensaya tus argumentos y apréndetelos de memoria. Prepárate además para posibles preguntas que te puedan lanzar. Igual te parece intimidante, pero recuerda que nadie conoce tu negocio como tú, así que defiende tu propuesta con confianza. Los inversores no están ahí para cazarte en un descuido. Si sienten algún interés en tu proyecto, simplemente querrán asegurarse de que has hecho tus deberes, cuentas con un gran equipo y tienes un plan para ejecutar tu idea.
