Lekce Progress:

Kapitola 5 - Financování a investice

3. Crowdfunding

Crowdfunding se u startupů rozšířil za posledních deset let jako alternativní způsob získávání finančních prostředků. Existují dva hlavní způsoby crowdfundingu: odměnový a podílový.

Odměnový crowdfunding nabízí lidem (podporovatelům zvaným backeři) odměnu za to, že jí poskytnou peníze, obvykle ve formě verze produktu nebo služby, na kterou se firma snaží vybrat prostředky. Tyto druhy crowdfundingových kampaní bývají pro menší fundraisery (průměrná výše získaných prostředků na webu Kickstarter činí 18 tisíc eur), i když některé kampaně získaly sta tisíce nebo i miliony eur. Takové kampaně nejsou zadarmo. Crowdfundingové platformy si účtují 3 až 7 % – většina z nich požaduje více u flexibilní kampaně (tam, kde získáte peníze nehledě na splnění vašeho cíle), než u fixní kampaně (tam, kde dostanete peníze, pouze pokud dosáhnete cíle). Odměnový crowdfunding je skvělý způsob, jak pro startup získat prostředky do začátku, a má také další výhody. Umožní vám otestovat si, zda je po vašem nápadu sháňka, vytvořit si komunitu loajálních podporovatelů, kteří vás pravděpodobně budou následovat na vaší cestě, a udělat kolem vaší značky a produktu/služby rozruch.

Podílový crowdfunding je podobný jako získávání prostredku od investoru (viz oddíl níže o kapitálových investicích), krome toho, že probíhá pres crowdfundingové platformy jako Crowdcube, WiSeed a FundedByMe. Jednotlivci investují ruzné cástky do podílu ve spolecnosti; vetšina platforem nabízí i tak nízké investicní cástky jako 10 eur. Investori to delají s ocekáváním, že se jim to do 5 až 10 let vrátí, at už pri prodeji (spolecnost je prodána jiné spolecnosti), prostrednictvím zpetného odkoupení (spolecnost se rozhodne odkoupit podíly investoru zpet), nebo prostrednictvím primárního úpisu akcií (IPO), kdy spolecnost vstoupí na akciový trh. Tyto kampane vyžadují dukladnejší práci než odmenové, protože jsou k nim potreba obchodní plány, financní prognózy a ocenení, zatímco u odmenových kampaní nikoli. Odmenový crowdfunding se rídí financními predpisy dané zeme a platformy musí být schváleny príslušnými financními orgány.

Crowdfunding není jednodušší než jiné typy získávání penez a nemeli byste podcenit množství práce, které vás bude stát. A vyžaduje vysokou úroven sofistikovaného marketingu.

Jak na to, aby byl crowdfunding úspešný:

  • Príprava je klícová: Naplánujte si, co musíte udelat, než spustíte crowdfundingovou kampan – každý krok, který udeláte, až pobeží, a jak budete rídit veci po ní. Váš plán by mel obsahovat cástku, kterou se snažíte vybrat, vaši marketingovou strategii, PR strategii a seznamy kontaktu. Predem si pripravte e-maily a oznámení, která rozešlete v duležitých chvílích. Je zásadní, abyste byli pripraveni na spuštení crowdfundingové kampane, je ale také duležité pripravit se na to, až skoncí. Podporovatelé ve vás vkládají své peníze a víru, meli byste tedy dodat to, co slibujete.
  • Budte kreativní a opravdoví: Vytvorte originální, zajímavou kampan pro lidi, které si chcete získat. Zdá se to samozrejmé, ale mnoho crowdfundingových kampaní skoncilo neúspešne, protože si zakladatelé mysleli, že lidé budou chtít sponzorovat jejich podnik jen proto, že je „cool“. Vyprávejte svuj príbeh a apelujte na emoce. Probudte v lidech predstavivost, at mají pocit, že se podporou vaší kampane stávají soucástí neceho vetšího.
  • Uvedomte si, kolik je to ve skutecnosti práce: Crowdfunding není jen o tom dát kampan online a inkasovat peníze. Musíte být pripraveni pracovat a zase jen pracovat. Jakmile kampan spustíte, stává se prací na plný úvazek, pri níž je treba spravovat kampane na sociálních sítích a vyrizovat prímý kontakt s lidmi. Budete se muset spojit se všemi, s nimiž jste se seznámili, at už osobne, nebo profesne.
  • Vymyslete, jak zacít silným tahem Vetšina crowdfundingových kampaní, které nevyberou 30 % penez v prvních pár dnech, skoncí. Mejte tedy plán, jak toho dosáhnout. Ochotní podporovatele/investori by už meli stát ve fronte, jakmile kampan spustíte. Vytvorte pocit urgentnosti – treba nejakou pobídkou pro lidi, kterí prispejí brzy (napríklad omezené množství odmen, tombola, do které je pridáte, šance vyhrát neco speciálního atd.). Je dobré udelat si základní propocet, kolik lidí musíte získat, abyste dosáhli svého cíle.
  • Budujte vztahy: snažte se vybudovat osobní vztah s co nejvetším poctem prispevatelu. Podporovatelé ve vás verí natolik, že investovali do neceho, co ješte neexistuje. Ukažte jim, že si toho vážíte. Zaslouží si to. Když tyto vztahy dobre zvládnete, tito lidé do vás pravdepodobne investují i v budoucnosti.
  • Ucte se od ostatních: Podívejte se na úspešné kampane a inspirujte se. Vybrali jsme pro vás do zacátku dve.

Tipy podnikatelu ohledne crowdfundingu

„My jsme to udelali, protože jsme v tom videli príležitost podelit se o naše poslání a úspech s našimi zákazníky. Za cástku o trochu vyšší, než je cena našeho produktu, bylo možné investovat do naší vize a posunout ji na další úroven. Lidé tím byli nadšení a byl to opravdový úspech. Ted máme armádu prívržencu, kterí nejen verí v naši práci, ale investovali do ní i emocionálne. A to je neuveritelný pocit propojení, velmi typický pro crowdfunding. Je to ale na druhou stranu taky dost otrava. Musí se tomu venovat hodne práce. Zvlášt u podílového crowdfundingu – právní hledisko veci, je drahé ho vybudovat.“

– Dan Kurzrock, spoluzakladatel a vedoucí oddelení obilnin ve spolecnosti Regrained

„Crowdfunding silne doporucuji, ale ne k výberu penez. K vybudování komunity. Je to bezvadný zpusob, jak se o vás lidé a média dozvedí a jak lidi svázat a vaší znackou. Stojí to ale hodne úsilí a casu. Udelejte to, jen když máte ve svém týmu silne zastoupený marketing.“

– Chantal Engelen, spoluzakladatelka spolecnosti Kromkommer

Odmenový crowdfunding – prípadová studie Toast Ale

  • Platforma: Spoluzakladatel
    (https://www.crowdfunder.co.uk/raiseatoast#start)
  • Cíl: 20 000 liber
  • Výsledek: 29 452 liber od 449 podporovatelu za 28 dní
    Proc to fungovalo? Spolecnost Toast Ale uchopila vážný problém
    (plýtvání potravinami) a premenila ho na neco chutného a
    populárního (pivo).
  • Závažné sdelení predala pozitivne, s humorem a
    prispívajícím „backerum“ dodala smysl skutecné hodnoty
    (rešení plýtvání potravinami) tím, že jim vysvetlila hmotný
    dopad své cinnosti (kolik se s každou platbou zachrání
    plátku chleba).
  • Jasné vysvetlení toho, na co lze použít peníze.
  • Chytré a kreativní odmeny podle ruzne velkých rozpoctu.

Podílový crowdfunding – prípadová studie: zmrzlina Oppo

  • Platforma: Seedrs (https://www.seedrs.com/oppo-ice-cream) • Cíl: 100 000 liber
  • Výsledek: 353 811 liber
  • V r. 2015 se Oppo stala „nejpreplacenejší“ iniciativou vubec na Seedrs. Stanovila si, že vybere 100 000 liber, ale získala pres 300 000. A když se v r. 2016 na Seedrs vrátila do druhého kola, svého cíle 150 tisíc liber dosáhla zhruba za 6 hodin.
  • Proc to fungovalo? Neprodávali jen produkt, ale vypráveli príbeh o tom, jak Oppo vzniklo. My lidé tíhneme nejprve k pocitum a teprve pak k premýšlení, a tak se vyplatí uchvátit lidskou predstavivost a zahrát na emoce.

„Crowdfunding je NEJLEPŠÍ marketingový nástroj! Kde jinde mužete sami sebe propagovat, sdelit všem svuj príbeh, dostat váš produkt k rukám lidí, získat od nich feedback, vytvorit ambasadory znacky a zároven vybrat peníze?“

– Cheryl Clements, zakladatelka a reditelka crowdfundingových stránek PieShell pro jídlo a nápoje

Pujcka neboli dluh

Efektivním zpusobem, jak získat kapitál a udržet si nad firmou co nejvetší kontrolu, je pujcovat si v ruzných fázích startupu na dluh. Pujcku lze získat od bank, i když ve fázi zacínajících podniku je to vzácné, a je pravdepodobnejší, že ji získáte od veritelu zamerených na startupy. Existují i vládní programy poskytování pujcek. Nevýhodou dluhu je, že ho musíte splatit s úroky (na rozdíl od penez z crowdfundingu, prenechání podílu ve firme nebo grantu). Nekteré pujcky pro startupy mohou vyžadovat i osobní záruky. To znamená, že pokud podnik ztroskotá, za splacení penez nesete osobní odpovednost.

Stále populárnejší jsou u startupu konvertibilní dluhopisy. Jsou to také pujcky, ale místo vyplacení v hotovosti jsou splacené kapitálovým podílem vaší spolecnosti. Tyto dluhopisy vám umožnují odložit ocenení vašeho podniku (pro startupy casto složitá operace) a nevyžadují vracet peníze. Prostrednictvím tohoto mechanismu nezískávají investori kapitál spolecnosti hned, ale podíl ve vašem podniku získají až v dalším kole kapitálových investic (viz níže). Zní vám to dobre? Urcite, ale nezapomente na nárocnou práci, co se týce ocenování firmy, a ustavení všech rádných právních rámcu pro investice, k nimž musí ješte dojít. Podívejte se na tento rychlokurz o konvertibilních dluhopisech s informacemi, jak by se pro vás mohly hodit.

Prímé investice (equity)

Pri této praxi získáte kapitál od investoru za podíl* na vašem podniku. Prímé investice za podíl na firme mají mnoho forem – peníze mužete získat od soukromých osob (casto nazývaných andelskými investory), od skupin investoru, z rizikového kapitálu, fondu… Existují ruzné kategorie investoru, napríklad investori v konkrétním sektoru (v tomto prípade si vyhledejte ty, kterí se zamerují na potraviny a agrotechnologie!) nebo investori soustredující se na prospech svých investic (vedle financní návratnosti na ekologický a sociální vliv). Prímé investice jsou skvelým zpusobem k získání vetšího množství prostredku. Také pritom mužete najít lidi, kterí mohou být pro rust vašeho podniku velmi duležití. Zvažte, zda chcete investory, kterí jen investují a príliš se neangažují (generalisté), nebo ty, kterí na sebe ve firme berou vetší roli, pusobí jako poradci a otevírají vám dvere (strategictí investori). Získat kapitál od tech správných investoru je zásadní. Když si pro to, co chcete delat a jak to chcete delat, najdete lidi „na stejné vlne“, vznikne mezi vámi lepší spolupráce. Lidé s relevantními zkušenostmi vám pomohou urychlit váš rust tím, že vás predstaví na duležitých místech a pomohou vám vyhnout se chybám, kterými si už sami prošli.

Pri budování a vedení udržitelného podniku je výhodné spolupracovat s investory, kterí se soustredují na prospešný vliv investic. Vyhledáte-li si lidi, kterí verí v poslání vaší firmy, budou si cenit jejího širšího dosahu stejne, a možná i více, než financních zisku. Znamená to, že na vás pravdepodobne nebudou tak tlacit ohledne návratnosti a vytežení hodnoty z podniku v rané fázi.

*Mužete vydávat ruzné typy akcií. Dobrý prehled poskytuje Investopedia, ale než se rozhodnete, co se pro váš podnik hodí nejlépe, silne vám doporucujeme požádat o právní a financní poradenství.

Kroky k získání přímých investic

  • Identifikujte své potřeby financování: měli byste mít ponětí o tom, kolik peněz musíte získat nyní a v budoucnosti (investoři se vás budou ptát, kolik plánujete získat v pozdější fázi).
  • Spočítejte si hodnotu podniku: Tedy jakou má podnik cenu, na jejímž základě se určí procento, kterého se budete muset vzdát výměnou za investice. Více o tom na konci této kapitoly.
  • Vypilujte stručné shrnutí svého startupu: Měli byste být schopni vysvětlit své podnikání v jedné větě, doslova během jízdy ve výtahu.
  • Vytvořte krátkou prezentaci + podrobnější souhrn: více o obou najdete níže.
  • Najděte si příležitosti k přesvědčování investorů: Vyhledejte si sítě investorů (začněte snad nejlépe s EIT Food Investor Community), prezentační večery, stavte na své vlastní síti kontaktů, zeptejte se přátel a jiných startupů na tipy nebo zda mohou někoho doporučit.
  • Naučte se, jak přesvědčovat: cvičení dělá mistra. Máte-li příležitost „pitchovat“ před investory, berte to vážně a buďte vždy připraveni. Svou krátkou řeč byste si měli nacvičit a znát ji jako své boty. Také byste se měli připravit na potenciální otázky investorů. Může to nahánět strach, ale nezapomeňte, že svůj byznys znáte lépe, než kdokoli jiný, tak si věřte a obhajte svůj návrh. Investoři vás nechtějí nachytat. Mají-li o váš podnik zájem, budou se chtít ujistit, že jste udělali domácí úkoly, máte skvělý tým a plánujete svůj nápad zrealizovat.